TYGlobe

Casos:

La Empresa A, por mala gestión, fue declarada en quiebra por un Tribunal Popular de Shanghai. En el procedimiento concursal de la Empresa A, el administrador concursal detectó que poco después de la constitución de la empresa, el accionista Jia transfirió fuera de la empresa los 1 millón de yuanes de su aporte de capital bajo el pretexto de «devolución de fondos de inversión». Basándose en dichos registros de transacciones bancarias, el administrador concursal interpuso una demanda derivada del procedimiento concursal, solicitando que el accionista devuelva los fondos de capital retirados fraudulentamente e indemnice las pérdidas por intereses, y que el representante legal y los altos cargos de la empresa asuman la responsabilidad solidaria por la retirada fraudulenta de aportes de capital. En la audiencia judicial, el accionista alegó que ya había cumplido la obligación de aportar el capital íntegramente, que se había completado la verificación del capital efectivamente aportado, que la transferencia de 1 millón de yuanes registrada en los flujos bancarios no constituía una retirada fraudulenta de aportes de capital, sino la devolución de préstamos correspondientes a inversiones previas de la empresa, por lo que no existía tal conducta de retirada fraudulenta de aportes de capital por parte del accionista.

El presente artículo pretende exponer a través de los casos mencionados anteriormente el concepto de retirada fraudulenta de aportes de capital social, así como cuestiones tales como los criterios de calificación de dicha conducta y la asunción de las responsabilidades correspondientes.

I. Concepto y ámbito de las acciones derivadas del procedimiento de insolvencia

(I) Definición y ámbito de las acciones derivadas del procedimiento de insolvencia

Las acciones derivadas del procedimiento de insolvencia son aquellas acciones judiciales suscitadas durante el transcurso del procedimiento de insolvencia por las diversas relaciones jurídicas vinculadas a la empresa sujeta a dicho procedimiento. Abarcan una amplia gama de ámbitos, incluyendo no solo las controversias contractuales, como las controversias relativas a contratos de compraventa con proveedores, las controversias relativas a contratos de trabajo con empleados, entre otras; sino también las controversias por responsabilidad extracontractual, por ejemplo, las infracciones de derechos de propiedad intelectual, las infracciones por contaminación ambiental, entre otras. Además, las acciones relativas a la responsabilidad de los accionistas, como las destinadas a la recuperación de aportes de capital no pagados y la recuperación de aportes de capital retirados ilícitamente, también constituyen un componente importante de las mismas.

(II) Relación entre los litigios derivados del procedimiento de insolvencia y el propio procedimiento de insolvencia

Los litigios derivados del procedimiento de quiebra están estrechamente vinculados y se influyen mutuamente con el propio procedimiento de quiebra. Por un lado, el procedimiento de quiebra proporciona el contexto y el marco específicos para los litigios derivados. En el transcurso del procedimiento de quiebra, los activos de la empresa se gestionan de forma centralizada y los derechos de los acreedores gozan de protección unificada, lo que sienta las bases para la resolución de las cuestiones relativas a la distribución de bienes y la asumción de responsabilidades en el marco de los litigios derivados. Por otro lado, el resultado de los litigios derivados también afecta directamente el avance del procedimiento de quiebra. Por ejemplo, la recuperación exitosa de las aportaciones retiradas de forma fraudulenta por los accionistas puede incrementar el patrimonio concursal, modificando así el coeficiente de satisfacción de los créditos de los acreedores y la posibilidad de reorganización de la empresa en quiebra.

II. Concepto y modalidades habituales de la retirada fraudulenta de aportaciones de capital por parte de los accionistas

De conformidad con lo dispuesto en la Ley de Sociedades de Capital de la República Popular China y las interpretaciones judiciales pertinentes, la retirada fraudulenta de aportaciones por parte de los accionistas se refiere al acto por el que los accionistas, después de haber efectuado sus aportaciones, retiran las mismas por medio de la elaboración de estados contables financieros falsos para incrementar ficticiamente los beneficios y proceder a su distribución, la transferencia de sus aportaciones a través de relaciones de crédito y deuda ficticias, la utilización de operaciones vinculadas para transferir las aportaciones, o cualquier otro acto de retirada de aportaciones sin el cumplimiento de los procedimientos legales establecidos.

(I) Fabricación de relaciones de crédito y deuda

Esta práctica suele consistir en que los accionistas, mediante una planificación cuidadosa, elaboran certificados falsos de créditos y deudas, como letras de préstamo falsificadas, contratos falsificados, etc., y transfieren los fondos de la sociedad fuera de la misma bajo el pretexto de amortizar deudas. Sus modalidades operativas pueden ser extremadamente ocultas, implicando la colusión entre múltiples partes y arreglos financieros complejos. Para identificar y prevenir este tipo de conductas, es necesario realizar una revisión minuciosa de las operaciones financieras de la sociedad, prestando atención a los flujos de fondos anormales y al establecimiento irrazonable de deudas.

(II) Utilización de transacciones vinculadas

Los tipos habituales de transacciones con partes vinculadas incluyen la transferencia de activos de alta calidad de la empresa a partes vinculadas a un precio inferior al valor de mercado, o la adquisición de bienes o servicios de baja calidad de partes vinculadas a un precio sobrevalorado. Para determinar la racionalidad y legalidad de las transacciones con partes vinculadas, se deben considerar de manera integral factores como si el precio de la transacción es equitativo, si la transacción se ajusta a las prácticas habituales del mercado, si se han cumplido los procedimientos de aprobación necesarios, entre otros. Si una transacción con partes vinculadas perjudica manifiestamente los intereses de la empresa y carece de un propósito comercial razonable, podrá ser calificada como medio para la retirada fraudulenta de aportes al capital social.

(III) Elaboración de estados financieros falsos

Los medios para elaborar informes financieros falsos son diversos, por ejemplo, reducir los beneficios mediante la sobreestimación de los costos, o reducir el activo neto de la empresa ocultando los ingresos. La auditoría financiera desempeña un papel fundamental en la prevención de este tipo de conductas. Los auditores profesionales pueden detectar las anomalías y los elementos falsos en los informes financieros a través del análisis de los datos financieros, la revisión de los comprobantes contables y la comunicación con el personal pertinente.

(IV) Otras modalidades de retirada fraudulenta de aportaciones al capital social

Además de los métodos comunes mencionados anteriormente, también existen supuestos de apropiación indebida directa de los activos de la empresa, como el desvío sin autorización por parte de los accionistas del efectivo, los activos fijos y demás bienes de la empresa. La distribución ilegal de beneficios constituye asimismo otro método de este tipo, es decir, se infringen los estatutos sociales de la empresa, las leyes y reglamentos pertinentes, para distribuir beneficios cuando la empresa aún no reúne los requisitos correspondientes o realizar una distribución excesiva de los mismos, logrando de este modo indirectamente el objetivo de sustracción ilegal de las aportaciones de capital. Estos métodos suelen perjudicar de forma más directa y evidente los derechos e intereses patrimoniales de la empresa.

III. Cuatro elementos constitutivos exigidos para la recuperación de las aportaciones de capital sustraídas fraudulentamente por los accionistas

(I) Requisito del sujeto

El sujeto de la retirada fraudulenta de aportaciones de capital suele ser el accionista de la sociedad. Sin embargo, en determinadas circunstancias, los accionistas indirectos, los controladores reales, entre otros, que desempeñen un papel dominante o de colaboración en la conducta de retirada fraudulenta de aportaciones de capital, también pueden ser considerados como sujetos de dicha conducta. El criterio clave para determinar el sujeto radica en si dispone del poder de control y la influencia reales sobre las aportaciones de capital de la sociedad, y ha llevado a cabo la conducta de retirada fraudulenta por algún medio.

(II) Elementos Subjetivos

El dolo subjetivo es un factor importante para determinar la sustracción fraudulenta de aportaciones de capital por parte de los accionistas. Para ello, se requiere una consideración integral de la motivación conductual, el objetivo del accionista, así como su grado de conocimiento sobre el acto de sustracción fraudulenta. Si el accionista sabe a ciencia cierta que su conducta viola las disposiciones de la Ley de Sociedades de Capital y los estatutos sociales, pero aún así transfiere intencionadamente las aportaciones de capital fuera de la sociedad sin objetivo comercial razonable ni causa justificada, se podrá determinar que dicho accionista cuenta con el dolo subjetivo de cometer la sustracción fraudulenta de aportaciones de capital.

(III) Requisitos de Conducta

Los actos de retirada fraudulenta de aportaciones al capital social son muy variados en su forma concreta, siendo los más frecuentes la falsificación de relaciones creditorias y debitorias, el recurso a operaciones vinculadas, la elaboración de estados financieros falsos, entre otros. Además, las conductas consistentes en transferir fondos de la sociedad a cuentas de particulares o de partes vinculadas por medio de todo tipo de métodos ocultos, o reducir los activos de la sociedad a través de la reducción ilegal de capital, la distribución encubierta de beneficios u otros medios, también podrán constituir actos de retirada fraudulenta de aportaciones al capital social. La característica común de estas conductas es que provocan la reducción del capital social de la sociedad y perjudican sus derechos e intereses patrimoniales.

(IV) Elemento de resultado

La conducta de retirada fraudulenta de las aportaciones al capital debe haber causado daños a los intereses de la sociedad, el resto de accionistas o los acreedores. Dicho daño puede manifestarse en la disminución de los activos de la sociedad, la reducción de su capacidad de pago, el perjuicio del valor de las participaciones accionarias del resto de accionistas, la imposibilidad de satisfacción plena de los créditos de los acreedores, entre otros supuestos. La determinación del resultado dañoso requiere una evaluación integral combinada con los hechos concretos del caso y los datos financieros correspondientes.

IV. Características de las disputas por el reclamo de las aportaciones de capital sustraídas fraudulentamente por los accionistas en los litigios derivados de los procedimientos de insolvencia

(I) Las relaciones jurídicas son complejas

Estas controversias suelen implicar el entrelazamiento de múltiples relaciones jurídicas. Primero, existe una relación de aportación de capital entre los accionistas y la sociedad, por lo que los accionistas deben cumplir con la obligación de aportar capital de conformidad con los estatutos sociales y las disposiciones legales vigentes. Segundo, puede existir una relación contractual entre los accionistas, como los acuerdos sobre la forma, el porcentaje, el plazo y otros aspectos relacionados con la aportación de capital. Tercero, existe una relación de obligaciones entre la sociedad y los acreedores, quienes tienen derecho a exigir que la sociedad satisfaga sus deudas con su propio patrimonio. Además, en el proceso de retirada fraudulenta de capital aportado, también pueden estar involucradas relaciones transaccionales con partes vinculadas, relaciones de circulación de fondos con instituciones financieras, entre otras. Estas complejas relaciones jurídicas interactúan entre sí, lo que incrementa la dificultad de la tramitación del caso.

(II) Dificultades en la recolección de pruebas

Cuando una empresa se encuentra en quiebra, su situación financiera suele ser caótica y los libros contables son poco claros, por lo que los materiales financieros pertinentes pueden estar perdidos, dañados o alterados. Esto dificulta extremadamente la recopilación de pruebas. Por ejemplo, para demostrar la retirada ilegal de aportes de capital por parte de los accionistas, es necesario obtener las evidencias de la cadena completa de circulación de fondos, entre las que se incluyen contratos, facturas, extractos bancarios, etc., pero dichos materiales pueden estar incompletos o ser difíciles de obtener. Además, es difícil garantizar la autenticidad e integridad de las pruebas electrónicas, y los testimonios de los testigos pueden verse afectados por diversos factores y carecer de credibilidad.

(III) Conflictos de Intereses Intensos

En los litigios derivados de procedimientos de insolvencia, existen conflictos evidentes entre las pretensiones de intereses de las partes como los accionistas, el síndico de insolvencia, los acreedores, etc. Los accionistas suelen intentar evadir responsabilidades para reducir sus propias pérdidas; el síndico de insolvencia debe representar los intereses de todos los acreedores y esforzarse por recuperar las aportaciones de capital retiradas fraudulentamente; mientras que los acreedores esperan ampliar la masa concursal al máximo para elevar su porcentaje de satisfacción de créditos. Este intenso conflicto de intereses provoca que todas las partes se enfrenten frontalmente en el litigio, aumentando el carácter confrontativo y la complejidad del caso.

(IV) El caso reviste una gran repercusión

Los resultados de la tramitación de este tipo de litigios ejercen una influencia significativa en el avance del procedimiento de quiebra, la distribución de la masa de la quiebra, la reorganización o liquidación de las empresas, entre otros ámbitos. Si se logran recuperar con éxito las aportaciones sustraídas fraudulentamente por los accionistas, no solo se podrá incrementar la masa de la quiebra y aumentar la tasa de satisfacción de los créditos de los acreedores, sino que también se podrán crear condiciones para la reorganización de la empresa. Por el contrario, si las aportaciones sustraídas fraudulentamente no pueden ser recuperadas, el procedimiento de quiebra podría caer en una situación de impasse, los intereses de los acreedores no contarán con protección efectiva, e incluso se verán afectadas la estabilidad social y el orden económico.

V. Criterios de Determinación y Dificultades en la Práctica Judicial

(I) Criterios de determinación

Examen del flujo de fondos

Los tribunales, al revisar el flujo de fondos, prestarán atención a si la ruta de transferencia de los fondos es clara y razonable, así como si se encuentra vinculada a las actividades operativas normales de la empresa. Si el flujo de fondos es desconocido o obviamente ajeno a las actividades empresariales, podrá ser calificado como anormal. Al mismo tiempo, los tribunales también revisarán el destino final de los fondos después de su transferencia, así como la existencia de la circunstancia de retorno de los fondos a los accionistas o las partes vinculadas.

2. Determinación de la autenticidad de la transacción

Para determinar si existe realmente la transacción entre un accionista y la parte vinculada o un tercero, se deberán examinar las pruebas pertinentes, tales como el contrato correspondiente, la factura, el certificado de entrega de mercancías y otros documentos relacionados. Si la transacción carece de propósito comercial razonable, su precio es manifiestamente irrazonable, sus condiciones son excesivamente favorables, entre otros supuestos, podrá ser calificada como transacción ficticia, configurando así el desfalco de aportaciones de capital.

3. Presunción de la intención subjetiva de los accionistas

Los tribunales generalmente considerarán de forma integral una serie de actos y conductas de los accionistas para inferir su intención subjetiva. Por ejemplo, las palabras y acciones de los accionistas antes y después de la transferencia de fondos, si han participado en el proceso de toma de decisiones correspondiente, si han ocultado la situación financiera de la empresa o han incurrido en inducción a error al respecto, entre otros supuestos. Si el accionista no puede presentar explicaciones razonables y pruebas justificativas respecto al acto de transferencia de fondos, se podrá determinar que posee la intención subjetiva de cometer la sustracción ilegal de aportaciones al capital social.

(II) Puntos difíciles

Obtención y fuerza probatoria de las pruebas

(1) La incompletitud de los documentos financieros

La incompletitud de los datos financieros de las empresas en quiebra es uno de los principales obstáculos para la obtención de pruebas. Debido a factores como la gestión caótica de las empresas y la insuficiencia de su sistema financiero, pueden producirse la pérdida de comprobantes financieros importantes y el desorden contable, lo que impide rastrear con precisión el flujo y el uso de los fondos. Para resolver este problema, puede ser necesario recurrir a otros canales para obtener pruebas: por ejemplo, recabar datos de las instituciones financieras y las administraciones tributarias pertinentes, o obtener pruebas indirectas mediante la investigación a los empleados de la empresa y sus socios comerciales.

(2) Valoración de las pruebas electrónicas

En la era digital, las pruebas electrónicas, como los correos electrónicos, los contratos electrónicos, los datos de software de contabilidad financiera, entre otros, desempeñan un papel cada vez más importante en la demostración de la retirada fraudulenta de las aportaciones al capital social. Sin embargo, la autenticidad, integridad y fiabilidad de las pruebas electrónicas suelen ser fácilmente impugnadas, ya que los datos pueden ser alterados, eliminados o falsificados. Por consiguiente, al realizar la valoración de las pruebas electrónicas, es necesario recurrir a medios técnicos profesionales para llevar a cabo su peritaje y análisis, al mismo tiempo que se combinan con otras pruebas para su confirmación mutua.

2. Entrelazamiento de las relaciones jurídicas

(1) Intersección con otras controversias civiles

Este tipo de controversias pueden superponerse mutuamente con otras controversias civiles como las controversias contractuales, las controversias por infracción de derechos, las controversias relativas a garantías, entre otras. Por ejemplo, la conducta de los accionistas de retirar ilícitamente las aportaciones de capital puede constituir simultáneamente una infracción de derechos contra la empresa, o el contrato de transacción celebrado con partes vinculadas puede resultar nulo por incumplimiento de las leyes y reglamentos. Al tramitar este tipo de casos, se debe distinguir con precisión la naturaleza de las distintas relaciones jurídicas y la ley aplicable, para evitar confusiones en la aplicación de la ley.

(2) Concurrencia de responsabilidades penal y civil

En algunos casos, los actos de retirada fraudulenta de aportaciones de capital cometidos por los accionistas pueden constituir simultáneamente delitos penales, como el delito de retirada fraudulenta de aportaciones de capital, así como actos de agravio civil. En tales circunstancias, se debe gestionar adecuadamente la relación entre los procedimientos penales y los civiles, garantizando tanto el desarrollo normal del proceso penal como la protección de los derechos e intereses legítimos de los sujetos civiles. Con carácter general, si el proceso penal ya se ha incoado, la tramitación del caso civil podrá suspenderse y reanudarse una vez que la sentencia penal entre en vigor; no obstante, si la tramitación del caso civil no depende del resultado de la sentencia penal, también podrá proseguir su curso.

VI. Distribución de la carga de prueba

(I) Carga de Prueba Inicial del Administrador Concursal

Funciones del Informe de Auditoría Financiera

El administrador de insolvencia suele encargar a entidades de auditoría profesionales la realización de auditorías sobre la situación financiera de la empresa en insolvencia. El informe de auditoría puede proporcionar una base importante para descubrir pistas y pruebas preliminares relativas a la retirada fraudulenta de aportaciones de capital. El informe de auditoría puede revelar la situación del flujo de fondos de la empresa, la autenticidad de sus estados financieros, la existencia de transacciones anormales y otras cuestiones. Si se detecta una transferencia saliente anormal de fondos sin explicación razonable, esta podrá constituir prueba preliminar de la retirada fraudulenta de aportaciones de capital.

2. Recolección de documentos internos de la empresa

El administrador concursal deberá recopilar documentos internos de la empresa, entre los que se incluyen los acuerdos de la junta general de accionistas, los acuerdos del consejo de administración, los estados financieros y los comprobantes contables. Estos documentos pueden contener información importante relativa a las aportaciones de los accionistas, la utilización de fondos, la distribución de beneficios y otros aspectos pertinentes. Si se comprueba que las decisiones o conductas de los accionistas infringen los estatutos sociales de la empresa, así como las leyes y reglamentos vigentes, dichos documentos podrán servir como prueba de la sustracción ilícita de aportaciones por parte de los accionistas.

(II) Carga de prueba de refutación de los accionistas

Explicación razonable sobre el uso de los fondos

Los accionistas deberán proporcionar explicaciones y justificaciones razonables sobre la transferencia de fondos, por ejemplo, demostrar que los fondos se destinan a las actividades operativas normales de la empresa, proyectos de inversión, pago de deudas, etc. Para respaldar sus alegatos, los accionistas podrán necesitar presentar pruebas relevantes como contratos, facturas, extractos bancarios, informes de proyectos, etc., a fin de demostrar que el uso de los fondos es lícito y razonable.

2. Prueba de la legalidad de la transacción

Si el accionista sostiene que la transferencia de fondos se basa en una operación lícita, deberá probar la autenticidad, legalidad y racionalidad de dicha operación. Esto incluye la presentación de pruebas como el original del contrato de la operación, el certificado de cualificación de la contraparte de la operación, el informe de evaluación del precio de la operación, entre otros, para demostrar que la operación se ha llevado a cabo sobre la base de equidad e imparcialidad y no existen situaciones que perjudiquen los intereses de la sociedad.

(III) Examen y valoración de la carga de prueba por parte de los tribunales

Suficiencia de la prueba

El Tribunal llevará a cabo una revisión exhaustiva y minuciosa de las pruebas presentadas por ambas partes para determinar si son suficientes y concluyentes. Las pruebas deben contar con relevancia, legitimidad y veracidad, así como ser capaces de formar una cadena probatoria completa que respalde las pretensiones respectivas de cada parte. Si las pruebas presentan defectos o son contradictorias entre sí, el Tribunal podrá exigir a ambas partes que complementen las pruebas o presenten las aclaraciones correspondientes.

2. Traslado de la carga de la prueba

En el transcurso del proceso judicial, si las pruebas aportadas por una de las partes son suficientes para que el hecho a probar alcance el grado de establecimiento prima facie, la carga de la prueba podrá transferirse. Por ejemplo, cuando las pruebas preliminares aportadas por el administrador concursal sean suficientes para acreditar la existencia de sospechas de que el accionista ha cometido la sustracción de aportaciones de capital, el accionista deberá aportar pruebas contrarias para refutar dicha alegación. Si el accionista no puede presentar pruebas contundentes, el tribunal podrá dictar una sentencia desfavorable al accionista sobre la base de las pruebas existentes.

VII. Efectos sobre las empresas en quiebra y los acreedores

(I) Aumento de la masa concursal

1. Impacto sobre la liquidación por insolvencia

En el procedimiento de liquidación por insolvencia, las aportaciones de capital sustraídas fraudulentamente recuperadas incrementarán directamente el importe total del patrimonio concursal. Esto significa un aumento de los activos disponibles para su distribución entre los acreedores, por lo que la tasa de satisfacción de créditos de los acreedores ordinarios se incrementará en consecuencia. Por ejemplo, si el patrimonio concursal originalmente solo podía cubrir el 30% de las deudas de los acreedores, después de la recuperación exitosa de las aportaciones de capital sustraídas fraudulentamente, la tasa de satisfacción de créditos podrá elevarse al 50% o incluso a un porcentaje mayor, protegiendo así de manera más efectiva los intereses de los acreedores.

2. Importancia para la reestructuración concursal

En el procedimiento de reorganización por insolvencia, la suficiencia de fondos es clave para que las empresas recuperen sus operaciones. Los fondos obtenidos de la recuperación de las aportaciones de capital defalcadas pueden proporcionar el apoyo financiero necesario a las empresas para la transformación tecnológica, la renovación de equipos, la expansión del mercado y otros aspectos, ayudando a las empresas a recuperar su capacidad de generación de beneficios y su competitividad en el mercado. Además, ello transmite señales positivas a los inversores estratégicos potenciales, incrementando la posibilidad de éxito de la reorganización de las empresas.

(II) Salvaguardar la equidad y la justicia

La regulación del orden del mercado

La gestión adecuada de este tipo de controversias puede ejercer una función normativa y de advertencia sobre la conducta de los accionistas en el mercado. Establece claramente el límite jurídico que prohíbe a los accionistas la retirada fraudulenta de sus aportaciones de capital, refrena las conductas ilícitas de los accionistas, salvaguarda el orden de mercado de competencia leal y promueve el desarrollo saludable de la economía de mercado.

2. Construcción del Sistema de Crédito Social

La recuperación de los aportes de capital desviados frauduléntemente por los accionistas pone de manifiesto la adhesión del ordenamiento jurídico al principio de buena fe y refuerza la conciencia de credibilidad de los sujetos del mercado. Esta medida contribuye a forjar un clima social de honestidad y fidelidad crediticia, promover la construcción del sistema de crédito social de China y reducir de forma radical la ocurrencia de actos ilícitos similares.